טיפים למסחר בבורסה: מתי להיכנס למניה?
מתעניינים בפתיחת חשבון מסחר בחבר בורסה? לחצו כאן >>
דובי התארח במפגש זום שקיימנו ודיבר על טיפים למסחר בבורסה. בין השאר דיבר על דרכים לאתר מניות, איך להכיר את השוק האמריקאי, זמינות של מידע פיננסי, יתרונות יחסיים במסחר, ניהול סיכונים, פסיכולוגיית היחיד ופסיכולוגיית המונים.
לפני הכול, כל משקיע צריך לברר לעצמו מיהו בדיוק כמשקיע: האם הוא סוחר יומי, סוחר לטווח קצר, סוחר לטווח בינוני או סוחר לטווח ארוך. בנוסף לכך, צריך המשקיע לברר מהי רמת הסיכון המתאימה לו, ובמילים אחרות: מהו סף הכאב שלו.
מבחינת הכנה לכל יום מסחר, ממליץ קורן על הצעדים הבאים:
- לנתח מניות ולהכין רשימת מעקב יומית/שבועית מראש.
- לרשום נקודות כניסה ויציאה מפוזיציות (לקבוע כללי ברזל).
- לעבוד מסודר ולא מהבטן (עם ניהול סיכונים קבוע מראש).
עבודה מסודרת נדרשת, למשל, בתקופת עונת הדוחות בארה"ב. בהקשר זה, המליץ קורן על עמוד לוח השנה של הדוחות הכספיים בוול, כפי שהוא מוצג באתר marketchameleon.com.
לא ללכת נגד השוק
לדעת קורן, בניגוד לסברה הרווחת, במקרים רבים עדיף לקנות מנייה דווקא כשהיא נמצאת במהלך של עליות, כלומר: עם הקונים ולא נגדם. לדבריו, "במקרים רבים מניות שמזנקות ופורצות שיאים מתקדמות קדימה ופותחות מומנטום, לא רק לימים הקרובים, אלא לשבועות או חודשים הקרובים". קורן הציג לדוגמא את התנהגות מניות אפל (AAPL) ונבידיה (NVDA).
קורן גם הבהיר שהוא לא קונה מניות שנמצאות במהלך של ירידות חזקות. לדבריו, "הרבה פעמים כשמניות יורדות בחדות, אנשים אוהבים לקנות אותן. אבל, אם מניה יורדת חזק - אחרי דוחות או מכל סיבה אחרת, לא משנה מה - והיא עושה טריגר טכני שלילי, יש לזה סיבה. יבואו חכמים ויגידו שלכל קונה יש מוכר. זה נכון, אבל כשמישהו מוכן למכור מניה במינוס 10% כי הוא מאוכזב, אני לא אלך נגד השוק. אני לא נכנס לעסקה כשמניה יורדת בחדות, או כשיש זעם רוחבי בשוק".
לפי קורן, כיום אין כמעט יתרונות יחסיים בשוק מבחינת זמינות המידע (הודעות חברות, המלצות אנליסטים ועוד). מידע פנים, לדבריו, תמיד היה ויהיה - והשאלה הייתה ונותרה מי משתמש בו ומבצע בכך עבירה פלילית. לכן, על המשקיע להניח שכולם יודעים מה שהוא יודע וכל מה שנותר לבחור זו דרך הפעולה.
שלושה סוגי מהמרים
קורן פירט בהמשך טיפים לניהול סיכונים במסחר בבורסה:
- פיזור - השקעה במספר מניות, גם אם מספר מועט (3-5).
- להגדיר שיטת עבודה מסודרת.
- לא לרדוף אחר מניות.
- לא קונים מניות שיורדות בחדות, ולא משנה מה הסיבה.
- קונים עם המגמה ולא נגדה.
- תשקיע במה שאתה מכיר ומבין (גודל המניה, תנודתיות ועוד).
- להגדיר ציפיות בכל כניסה לעסקה - יעדים וסטופ לוס.
- כניסה בחלקים - הדרך הנכונה למקסם עסקאות בשוק.
לפי קורן, בשוק ההון יש שלושה סוגי מהמרים:
- המהמר המזדמן: "מהמרים בשביל הכיף, קונים ומוכרים בחל"ת בבית, כי יש קצת זמן וכסף פנוי. פותחים חשבון ומתחילים עם טיפים מחברים, שיחות סלון. יש עכשיו רנסנס בתחום זה, אחרי שנים ששוק המשקיעים הפרטיים היה מת".
- המהמר המקצוען: "שיטות עבודה סדורות, משקיעים בשוק בטווחים של ימים בודדים (סוחרי יום) עד שבועות. למקצוענים יש טכניקה ברורה מאוד והם עובדים יפה".
- המהמר כפייתי: "הם הכי מסוכנים, לא רק לסביבה אלא גם לעצמם. המהמר הכפייתי עובד בלי שיטה ודרך, אין לו תוכנית משקיע לטווח ארוך, הוא סוחר לטווח קצר, הוא מהמר. איך בודקים איפה אתה על הסקאלה? אם אתה לא יכול להפסיק אפילו לשבוע-שבועיים, אתה בבעיה וצריך לטפל בזה".
קורן סיים את ההרצאה והמצגת בתובנות על פסיכולוגיית היחיד ופסיכולוגיית ההמונים. בנוגע לפסיכולוגיית היחיד פורטו הנקודות הבאות:
- לסחור ולהרוויח בקלות - אחת האשליות הידועות בשוק.
- סוחר מוצלח הוא ריאליסט, שמכיר במגבלותיו ומגיב לשוק.
- מיתוס הידע - סוחרים שמפסידים תמיד מחפשים תירוצים.
- כדי להצליח לאורך זמן, כל סוחר חייב ללמוד מהטעויות שעשה (עסקאות כושלות).
- לסוחר טוב חייבים להיות: לוגיקה בריאה, פסיכולוגיה אישית והכי חשוב - ניהול כספי נכון.
- לרגשות שלך יש השפעה מיידית על חשבון הבנק שלך.
בנוגע לפסיכולוגיית ההמונים פורטו הנקודות הבאות:
- שוורים ודובים עושים כסף - חזירים וכבשים נשחטים.
- חזירים עובדים על פוזיציות שגדולות עליהם ונהרסים מכל תנועה קטנה ולא צפויה. יש גם חזירים שממשיכים לדבוק בפוזיציה גם לאחר שהמגמה חולפת.
- הכבשים צמודות בפחד מתמיד לגורואים, הן נמצאות בשוק ללא ידע או תוכנית ועם הבנה בסיסית ביותר. הן תמיד יתקשו כשהשוק יהיה תנודתי.
- בטוחים קצרים, ההפסד של אחד הוא הרווח של השני.
- להמון יש כוח ליצור מגמה, לעולם אל תתנגד למגמה, כבד את עוצמת ההמון.
- מחיר מהווה את הסכמת ההמון בכל רגע נתון לביצוע עסקה. כל הסוחרים למעשה מהמרים על מצב הרוח של ההמון.
* האמור בהרצאה זו אינו אמור להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. פעילות המסחר בשוק ההון הינה פעילות הטומנת בחובה סיכון ואינה מתאימה לכל אחד. הדוגמאות המופיעות בהרצאה זו הינן תיאורטיות בלבד, ניתנות לצרכי הסברה והמחשה, ואין הסתמך על הנתונים המופיעים בהן. אין לראות באמור או בכתוב כהמלצה לרכישה ו/או למכירה ו/או לביצוע השקעות, פעולות או עסקאות כלשהן או כתחליף לייעוץ השקעות או שיווק השקעות מתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. מיטב השקעות בע"מ, חברות בשליטתה וכן בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בשום צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שייגרם כתוצאה מהסתמכות על האמור בהרצאה זו, אם ייגרמו. כל הזכויות בהרצאה זו שייכות למיטב בע"מ והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב ממיטב השקעות בע"מ, הינה אסורה.