מונחים - המדריך למשקיע בשוק ההון
סחורות זמינות, מוכנות למשלוח, אחסון, או לשימוש תעשייתי.
הצעה, למכור מספר מסוים של חוזים עתידיים במחיר מסוים.
פקודה למכירה או קניה במחיר הטוב ביותר הקיים בשוק בזמן שהפקודה מגיע לסליקה.
קשור לאופציות, כאשר מחיר המימוש של האופציה שווה למחיר החוזה העתידי.
המרווח שבין מחיר החוזה העתידי ומחיר הסחורה.
האיכות הבסיסית של הסחורה כנקוב בחוזה. באם איכות הסחורה לא עומדת ברמה הנדרשת, מוכר החוזה חייב להשלים במחיר דיפרנציאלי לשווי החוזה המלא.
מונח הבא לתאר מצב שוק הנמצא בירידת מחירים, או סוחר/ משקיע הצופה ירידת מחירים בשווקים או בחוזה מסוים.
הצעה, לקנות מספר מסוים של חוזים עתידיים במחיר מסוים.
ירידה מהירה במחיר החוזה.
עליה מהירה במחיר החוזה.
קנייה בסוף שעות המסחר במחיר בתחום מחיר הסגירה.
קנייה בתחילת שעות המסחר במחיר בתחום מחיר הפתיחה.
אופציה אשר נותנת לקונה אותה את הזכות אך לא התחייבות להיכנס לעמדת Long על החוזה העתידי במחיר מוסכם.
הסחורה הממשית אשר החוזה העתידי מבוסס עליה. סחורה זאת יכולה להיות סחורה חקלאית, כלים פיננסים, או אינדקסים שונים.
בורסה אשר המסחר בה מתרחש לפי שער ה spot למסירה מיידית, להבדיל מבורסות החוזים העתידיים.
Commodity Futures Trading Commission - CFTC
המפקח על סחר בסחורות עתידיות. זרוע זו היא הרשות העיקרית לפיקוח על הבורסות לחוזים עתידיים ועל המסחר בהן. המפקח על הסחר בסחורות עתידיות כפוך ל-SEC האמריקאי.
חברה או אדם פרטי אשר מנהלים תיקים בעזרת חוזים עתידיים.
התקופה בסוף שעות המסחר שמראש הוגדרה על ידי הבורסה אשר כל הסחר הנעשה בזמן זה נחשב "בסגירה".
המחיר הנקלט בזמן המוגדר על ידי הבורסה כזמן סגירה.
עסק הקונה ומוכר סחורות זמינות או חוזים עתידיים לחשבונות של לקוחותיו.
ביטול עמדת מכירה בכל סוג חוזה עתידי על ידי קניה של חוזה עתידי בכמות דומה לכמות המכירה. פעולה זאת סופה באפס עמדות פתוחות.
כאשר סחורה ממשית מגודרת על ידי חוזה עתידי המבוסס על סחורה אחרת.
פקודות המבוצעות לפני או עד סוף יום המסחר. אם הפקודות לא מולאו לפני סוף יום המסחר הפקודה מתבטלת.
צורת הקבלה של הסחורה הממשית ובמקרה של סחורה חקלאית את פרטי מחסן הסחורה.
חודש קבלת הסחורה כקבוע בחוזה עצמו. יום קבלת הסחורה משתנה מחוזה לחוזה וניתן למוצאו במפרט החוזה הספציפי.
הפרמיה המשולמת לאיכות טובה יותר של סחורה לעומת איכות סחורת הבסיס המפורטת בחוזה וההנחה הניתנת לאיכות פחותה מזאת הקבועה בחוזה העתידי. הדיפרנציאלים קבועים בהגדרות ובמפרט החוזה.
חוזים עתידיים המבוססים על ריביות (T-bonds, T-bills, ect), מטבעות חוץ ואינדקסים.
גישה של ניתוח כלכלי, מבוססת על ניתוח הגורמים הכלכליים הבסיסיים, גורמים פוליטים, סביביתיים וגורמים קשורים אחרים אשר עלולים להשפיע על ההיצע והביקוש.
מונח המשמש לתאר חוזה המפרט את המכירה של סחורות וכלים פיננסים למסירה עתידית הנעשה בבורסה ייעודית הכפוף לחוקים ותקנות.
ברוקר הרשאי לקבל וליישם פקודות קניה ומכירה של חוזים עתידיים בשביל לקוחותיו.
שותפות בעירבון מוגבל למשקיעים המעדיפים להשתתף בשווקי החוזים העתידיים על ידי קניית מניות בקרן המנוהלת על ידי סוחרים מקצועיים או יועצי מסחר בסחורות (CTA's).
מכירה/ קנייה של חוזה עתידי לקיזוז בעלות או קניית/ מכירת סחורה ממשית בשביל להגן משינויי מחירים עוינים. גידור הוא אסטרטגיית השקעה שנועדה להפחית סיכונים פיננסיים.
אופציה בתוך הכסף הינה אופציה אשר מחיר המימוש של האופציה עדיף על מחיר הנכס.
חוזים עתידיים המבוססים על מדדים כדוגמת ה-Mini s&p500, חוזים עתידיים אלו בזמן הפקיעה מוסדרים במזומן ולא בסחורה.
ההבדל בין מחיר המימוש באופציות בתוך הכסף ומחיר החוזה העתידי ביסודו.
פקודה המועברת לברוקר על ידי הסוחר בעלת הגבלות על ביצועה- כדוגמת הגבלה על מחיר הביצוע או על זמן הביצוע.
עסקה הנעשית לסגירת או צמצום עמדות קניה או מכירה, אך לרוב המושג נאמר בכוונה לסגירת ויציאה מעמדת קניה.
סוחר עצמי אשר סוחר בכסף שלו בקומת המסחר הבורסאית. יש לוקלס המשמשים גם כברוקרים, אך הם כפופים לחוקים ותקנות המגנות על פקודות לקוחותיהם.
- חוזה עתידי אשר נמצא בצד של קניה, כלומר ניבוי שהשוק הולך לעלות.
- סוחר אשר סך כל העמדות שלו מציגים עודף קניה על מכירה.
מזומן או תואם מזומן המופקד כביטחון על ביצוע החוזה העתידי במועד הפירעון.
דרישות המרג'ין אינם מקדמה על החוזה.
דרישה למזומן נוסף לחשבון הביטחון (מרג'ין) הנובעת משינוי מחיר לכיוון מנוגד לפוזיציה של הסוחר.
התהליך של זיכוי או חיוב חשבון הסוחר המבוסס על מחיר הסגירה היומי של החוזים העתידיים בהתאם לפוזיציה בה הוא נמצא בסיום יום המסחר.
פקודה לביצוע מידי במחיר הטוב ביותר המוצע בשוק.
החוזה העתידי בעל תאריך הפירעון הקרוב ביותר.
ההבדל בין עמדות הקניה הפתוחות לעמדות המכירה הפתוחות לחוזה עתידי מסוים המוחזקות על ידי הסוחר.
מושג המשמש לתיאור ביצוע של פקודה בזמן פתיחת המסחר.
חוזים אשר נקנו או נמכרו, אך העסקה לא הושלמה על ידי קניה או מכירה משלימה של הצד ההפוך.
מספר החוזים (כאשר חוזה מתאר צמד קניה ומכירה של חוזה אחד) הנסחרים ברגע נתון לחוזה מסוים.
פקודה לביצוע עד למציאת צד שני או עד לביטול הפקודה.
פרק זמן רשמי בתחילת שעות המסחר הנקבע על ידי הבורסה. כל העסקאות המבוצעות בפרק זמן זה נחשבות כעסקאות שבוצעו בזמן הפתיחה.
המחיר הנרשם בזמן הפתיחה הרשמית של הבורסה ונחשב כזמן הפתיחה.
"מחוץ לכסף" - אופציה מחוץ לכסף הינה אופציה אשר מחיר המימוש של מחיר הנכס עדיף על מחיר האופציה.
מבנה מדרגות בצורת אוקטוגון בקומת המסחר הבורסאית אשר סוחרים וברוקרים עומדים עליו בתהליך המסחר, פיט מעגלי נקרא טבעת (Ring).
התחייבות בשוק הבורסאי של עמדות קניה או מכירה פתוחות.
הערך אשר מחיר חוזה עתידי מסוים או איכות סחורה חורג ממחיר חוזה עתידי אחר או איכות סחורה שונה. באופציות, המושג משמש לתיאור מחיר אופציית הקניה או המכירה אשר הקונה משלם לכותב האופציה.
התנודה המרבית המותרת במחיר החוזה העתידי בזמן יום מסחר אחד כקבוע בחוקים ובתקנות הבורסה.
הקונה של אופציית פוט מחזיק את הזכות לקנות עמדת שורט על חוזה עתידי במחיר מימוש מסוים עד תאריך פקיעת האופציה. מחזיק באופציה שכזו מאמין, כי מחיר החוזה הולך לרדת.
ההבדל בין המחיר הגבוה ביותר לנמוך ביותר בחוזה עתידי במשך תקופה מסוימת.
גידור על ידי חוזה עתידי ביחס פחות מאחד על אחד.
הנטייה של סחורה או חוזה עתידי לרדת אחרי עליה במחיר.
מסחר אגרסיבי של כניסות ויציאות רבות מעמדות במהלך היום בתקווה ליצור סדרה של רווחים קטנים.
מחיר הסגירה היומי הרשמי של חוזה עתידי מסוים הנקבע על ידי הבורסה, מחיר זה משמש לישוב חשבון הביטחון היומי (margin account).
- מכירה של אופציה על חוזה עתידי.
- סוחר אשר סך כל הפוזיציות שלו מציגות עודף מכירה, כלומר מאמין שהשוק הולך לרדת.
סוחר אשר נכנס לעמדת קניה או מכירה ישירה על מנת להנות משינוי במחיר החוזה העתידי ולא לצורכי גידור.
מחיר הסחורה בשווקים הישירים אשר החוזה העתידי מבוסס עליהם.
- מתייחס לקנייה של חוזה עתידי אחד ומכירה של חוזה אחר בו זמנית. יכול להתבצע על אותה סחורה, אך על חודשי פירעון שונים או לאותו חודש פירעון אך סחורה שונה.
- המרחק ב-ticks בין מחיר ה-bid למחיר ה-ask.
גישה לחיזוי תנודות שוק המתבצעת בעזרת ניתוח של גרפים ותרשימים וכלים נוספים.
סכום כל העסקאות הרציפות לנקודת זמן אחת. עסקה מוגדרת כצמד קניה ומכירה.
מוכר האופציה המקבל את תשלום הפרמיה מקונה האופציה.