הכירו: 8 מסלולי השקעה בקופת הגמל להשקעה
קופת גמל להשקעה, מכשיר פיננסי שקיים בשוק החל מ-2016, מאפשר לחוסכים בו ליהנות ממגוון רחב של יתרונות: נזילות מהירה של הכסף, השקעה בשוק הון על ידי מנהלי השקעות ויתרונות מס.
בעידן של ריביות נמוכות ותשואות זניחות בתוכניות החיסכון של הבנקים, קופות הגמל להשקעה מהוות אלטרנטיבה מובילה לחוסכים המעוניינים להגדיל את קצבת הפנסיה העתידית שלהם, או ליצור מסלול חיסכון לטווח ארוך לעתידם האישי או לעתיד ילדיהם. עם זאת, בכתבה זו נתמקד ביתרון גדול אחר של הקופות: מגוון מסלולי ההשקעה שהן מציעות לחוסכים, תוך התמקדות כמובן במסלולים המוצעים ללקוחות מיטב*.
בשבחי ההתאמה האישית
קופות הגמל להשקעה במיטב מציעות לחוסכים לא פחות משמונה מסלולי השקעה שונים, המאפשרים לכל חוסך לבחור במסלול המתאים לו בהתאם להעדפותיו, מטרותיו, מצבו בחיים וכמובן – תנאי השוק המשתנים.
חשוב לציין: המעבר בין המסלולים השונים מהיר (עד 3 ימי עסקים ממתן ההוראה), גמיש ובעיקר נטול אירוע מס. זוהי הטבת מס, משום שניתן לדחות במשך שנים את תשלום מס רווחי ההון (25%) על הרווחים בקופה. למעשה, תצטרכו לשלם מס ככל הנראה רק בבואכם למשוך באופן מלא או חלקי את כספי החיסכון. המעבר בין מסלולי ההשקעה אפשרי דרך האזור האישי באינטרנט.
אז בואו נכיר קצת יותר מקרוב את שמונת מסלולי ההשקעה בקופות הגמל להשקעה. זה המבחר שעומד בפניכם:
- מסלול כללי: נחשב למסלול הפופולרי ביותר ומהווה גם ברירת מחדל להצטרפות, למי שלא בוחר מסלול השקעה מראש. המסלול הכללי מושקע 35%-40% במניות והשאר באג"ח ממשלתי וקונצרני.
- מסלול מנייתי: בעל חשיפה למניות בארץ ובחו"ל בשיעור שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול. חשיפה לנכסים כאמור תושג באמצעות השקעה בנגזרים, קרנות סל, קרנות נאמנות או קרנות השקעה. יתרת הנכסים תושקע בכפוף לשיקול דעתה של ועדת ההשקעות במיטב.
- מסלול עד 20% מניות: מסלול שמושקע ביותר מ-75% אג"ח ועד 20% מניות. נכסי הקופה יהיו חשופים לאג"ח סחירות ושאינן סחירת של חברות, ני"ע מסחריים, הלוואות שאינן סחירות לחברות, אג"ח להמרה, פיקדונות, אג"ח של ממשלת ישראל או של ממשלות אחרות.
- מסלול כללי פסיבי: מסלול המושקע 35%-40% במניות והשאר באג"ח ממשלתי וקונצרני. בשונה מהמסלול הכללי הרגיל, מסלול זה מתמקד בהשקעת מעקב (או חיקוי) אחר מדדים מובילים בארץ ובחו"ל. המסלול מיועד לחוסכים שחוששים כי מנהלי ההשקעות לא יצליחו "להכות את המדדים", כלומר: להשיג תשואה גבוהה יותר ממדדי השוק. בחירת המדדים אחריהם עוקבים נעשית על ידי מנהל ההשקעות הראשי, לפי תפיסת מאקרו של השווקים.
- מסלול מנייתי פסיבי: מסלול דומה למסלול הכללי הפסיבי, כאשר ישנו הבדל משמעותי אחד – ההתחייבות להשקיע לפחות 75% במעקב אחר מדדי מניות.
- מסלול אג"ח ללא מניות: נכסי הקופה יהיו חשופים לנכסים שאינם מניות בארץ ובחו"ל. בין השאר תהיה חשיפה לאג"ח סחירות ושאינן סחירות, ני"ע מסחריים, הלוואות שאינן סחירות, אג"ח להמרה ופיקדונות, בשיעור חשיפה שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 120% מנכסי הקופה.
- מסלול לטווח קצר: מיועד למצבי מגננה בהם החוסך מנסה מצד אחד להימנע מהפסדים בשוק, אך מצד שני עדיין לא מעוניין לממש, מה שיחייב אותו להיפגש עם אירוע מס. הפתרון: השקעה זמנית בנגזרים, קרנות סל, קרנות נאמנות או קרנות השקעה. וכאשר מרגישים שניתן לחזור לשוק – מחליפים מסלול וחוזרים.
- מסלול הלכה: נכסי הקופה יהיו חשופים לנכסים בכפוף להוראות הדין ובכפוף לכללי ההלכה היהודית בלבד. ההשקעות בקופה יתבצעו בסמכותה ובאחריותה הבלעדית של ועדת השקעות, והחברה המנהלת תהיה חייבת לפעול בנאמנות על פי העמיתים בקופה זו.
מעבר בין מסלולים
למקרה שתהיתם, ניתן בהחלט לשלב בין המסלולים השונים. למשל, ניתן לחסוך 50% מההשקעה במניות ו-50% במסלול השקעה לטווח קצר. חלוקה שכזו תאפשר לשמור על חשיפה נמוכה לשוק האג"ח.
משקיעים רבים רואים בקופות הגמל להשקעה מכשיר פיננסי להשקעה לטווח ארוך. הם משתמשים בקופה כאמצעי חיסכון לילדיהם או כאפיק משלים לקצבת הפנסיה שלהם עצמם. קופת הגמל להשקעה אכן מתאימה להשלמה לפנסיה, מאחר שהיא מציעה הטבת מס נדיבה במיוחד: משיכה בפטור מלא ממס כקצבה חודשית לחוסכים, החל מגיל 60.
לכן, שם המשחק כאן הוא ראייה לטווח ארוך. מסלולי ההשקעה אכן עומדים לבחירתכם, אולם חשוב שתדעו להשתמש בהם בחוכמה. מעבר מסלולים נטול מחשבה ותכוף מדי עלול לפגוע בתשואה.
* החברה המנהלת הינה מיטב גמל ופנסיה בע"מ מבית מיטב ואיילון ביטוח. אין לראות באמור ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני המתחשב בנתונים ובצרכים לכל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה או רווח. הנתונים והחישובים מתבססים על הנחות אשר נכונות למועד פרסומן ועשויות להשתנות מעת לעת.