עכשיו יותר מתמיד: איך להתאים את כספי החסכונות למצב המלחמה באמצעות מנהל תיקי השקעות

בשבועות האחרונים כולנו מתמודדים עם מציאות בלתי מוכרת. מציאות של מלחמה. ההתמודדות מלווה בדאגות ובאי ודאות בכל תחומי החיים, כולל בפן הכלכלי. התנודות החדות בשווקים והשינויים התכופים במציאות הכלכלית מעלים סימני שאלה גם בנוגע לכספים שחסכנו: עד כמה הם מושפעים מהאירועים האחרונים? אילו פעולות יכולות לסייע לנו לנהל אותם בצורה אופטימלית, כדי להגדיל את תחושת הביטחון הפיננסית בעיצומה של תקופה, שבה חוסר הוודאות אופף את כולנו?

חיסכון בפיקדון הבנקאי: היתרונות והחסרונות הפחות מוכרים

בתקופה שבה עולה החשיבות של פיזור השקעות והימנעות מהשקעה בתנודתיות גבוהה, רבים מאיתנו מחפשים כמה שיותר ודאות כשמדובר בחסכונות שלנו. אחת האפשרויות בהקשר הזה היא לחסוך בפיקדון הבנקאי, שעפ"י השוואת הפיקדונות שמפרסם בנק ישראל עשוי להניב ריבית שנתית בגובה של כ- 4%. על פניו הפיקדון מעניק יציבות ומעניק תשואה שנתית נאה. אולם, כשנכנסים לעובי הקורה, מגלים שלאפיק חיסכון זה עשויים להיות גם חסרונות משמעותיים: ראשית, כדי ליהנות מטווח הריביות הגבוה יותר, שמציע הבנק, צריך "לסגור את הכסף" לתקופה ממושכת של שנה ומעלה– וכפי שלמדנו לאחר שפרצה מגפת הקורונה וגם בימים טרופים אלה, חשוב לשמור על נזילות כספית בתקופות של אי ודאות. שנית, גם מי שמוכן "לסגור את הכסף" לתקופות ממושכות, עשוי לגלות שהריביות השנתיות שמציע הבנק נמוכות בהרבה מ- 4-4.5%. במקרים מסוימים הריבית השנתית צונחת כשרוצים לסגור את הכסף לשנתיים ומעלה, ככל הנראה בשל ההערכה שהריבית במשק צפויה לרדת בעוד יותר משנה. בתרחיש שכזה מצד אחד הכסף לא יהיה נזיל, מצד שני התשואות השנתיות יהיו נמוכות יותר. 

איך אפשר להגדיל את היציבות, ועדיין ליהנות מנזילות גבוהה?

אחת הדרכים להתמודד עם חוסר הוודאות הכלכלית, היא לתת למומחים מנוסים לנהל עבורנו את הכסף, להיות עם יד על הדופק ולבצע במידת הצורך את השינויים הנחוצים בזמן אמת. כאן נכנס לתמונה שירות ניהול תיקים, הכולל ליווי אישי של מנהל השקעות מקצועי, שמשקיע את הכספים בהתאם לצרכים הייחודיים שלכם.

לצד היכולת להתאים את האחזקות בתיק ההשקעות למצב השווקים והתחזיות הכלכליות, מנהל השקעות מקצועי מקבל החלטות ראציונליות ולא אמוציונליות ולעיתים אף פועל בניגוד למגמה. באופן הזה תיק ההשקעות גם מותאם לצרכים הייחודיים שלכם, גם מאפשר נזילות גבוהה, כולל יכולת למשוך את הכסף בכל יום מסחר ללא קנסות או הגבלות, ובנוסף, דרך התיק המנוהל אפשר להשקיע באפיקים סולידיים ייעודיים למצב (עליהם נרחיב בהמשך).

ליתרונות הרגילים של ניהול תיק השקעות מתווספים יתרונות נוספים, כאשר מנהלים אותו במיטב בית השקעות: במיוחד בתקופה שבה תחושת הביטחון מתערערת, חשוב להפקיד את הכסף בידיים טובות ומיומנות: בידיים של מיטב, חברת ניהול התיקים הגדולה בישראל*, עם מעל 40 שנות ניסיון בניהול תיקים וניהול תיקי השקעות של לקוחות פרטיים, תאגידים ומוסדיים  בהיקף של כ- 70 מיליארד ₪ **

לניהול תיקים המותאם למצב >>

בנוסף לניהול תיקי השקעות המסורתיים, ניהול תיק השקעות במיטב כולל שני פתרונות השקעה ייעודיים שיכולים לתת מענה לצרכי החיסכון וההשקעה במצב הנוכחי, לחתור להגדלת היציבות ולפזר סיכונים.

אחד מהם הוא תיק השקעות מנוהל במדיניות של אג"ח לפדיון: תיק המורכב אך ורק מאגרות חוב קונצרניות של חברות ישראליות יציבות, בעלות דירוג השקעה גבוה ותזרים מזומנים חזק. תיק השקעות מסוג זה עשוי לאפשר לחוסכים ליהנות מפוטנציאל תשואה גבוה יותר ביחס לריבית המוצעת בפיקדונות הבנקאיים, בשל תוספת התשואה (פרמיה) שמגלמת ההשקעה באג"ח חברות לעומת האג"ח הממשלתי. לצד זאת, מדובר באפיק סולידי הכולל כאמור חברות יציבות בדירוג אשראי גבוה, וכולל פיזור השקעות המתפרס על פני עשרות חברות וענפים.

מכיוון שמשך החיים הממוצע של אגרות החוב בתיק זה עומד על כ- 3.5 שנים, אחזקת האג"ח עד לפדיון מאפשרת לחוסכים ליהנות מריבית שנתית שעשויה לעלות על הריבית בפקדונות הבנקאיים למשך מספר שנים. כך עשוי להתאפשר לקבע את התשואה הגבוהה יותר שמגולמת במחירי אג"ח החברות כיום למשך מספר שנים, גם במקרה שהריבית במשק תרד בעוד כשנה.

בנוסף, חלק מההשקעות בתיק מסוג זה הן באג"ח צמוד מדד, מה שמקנה למשקיעים הגנה חלקית מהאינפלציה. כך למשל, התיק יכול לכלול אגרות חוב, שמחירן מגלם תשואה של כ-3% לשנה בתוספת שיעור האינפלציה השנתי ובהנחה של אחזקה עד לפידיון. בתרחיש שבו האינפלציה השנתית תעמוד על 4%, אג"ח זו תעניק תשואה שנתית נומינלית בשיעור של כ- 7%.

צריכים למשוך את הכסף? בשונה מפיקדונות בנקאיים רבים, אפשר כאמור למשוך אותו בכל יום מסחר, ללא קנסות והגבלות. אולם, נדגיש כי במקרה זה שווי התיק במשיכה יהיה בהתאם למחירי האג"ח בשוק. 

ואם רוצים לפזר סיכונים ולהשקיע בחו"ל?

כאן נכנס לתמונה הפתרון הייעודי השני בתיקי ההשקעות המנוהלים של מיטב– תיק השקעות מנוהל המשקיע בנכסים בחו"ל, מקטין חשיפה לאיומים וסכנות גאופוליטיות באזורנו וכולל שני אפיקים ייעודיים:

• השקעה שקלית בקרנות של מניות ואג"ח חו"ל, בלי להמיר שקלים למט"ח- ההשקעה מתבצעת באמצעות קרנות נאמנות (אקטיביות ומחקות) של מיטב, המתמקדות בהשקעות במניות ואגרות חוב של חברות הנסחרות בבורסות בחו"ל ובעיקר בארה"ב. ההשקעות נבחנות באופן שוטף ע"י מנהלי ההשקעות המקצועיים של מיטב, תוך זיהוי הזדמנויות השקעה והסתמכות על מחקר ואנליזה של גופי מחקר בינלאומיים. תמהיל התיק נקבע בהתאמה אישית בהתאם לפרופיל הסיכון של כל משקיע.
• ניהול תיק השקעות גלובאלי במט"ח- ניהול השקעות אישי במגוון כלי השקעה בחו"ל, שבהם אג"ח ומניות, בפיזור עולמי ובמטבע נקוב דולר או יורו. השירות כולל ליווי אישי של מנהלי השקעות עם מומחיות בחו"ל ותמיכה של מחלקת מחקר ואנליזה של גופים בינלאומיים. מנהלי ההשקעות מבצעים מעקב שוטף אחרי התמורות בשוק והצרכים המשתנים של הלקוח, ומבצעים שינויים בהתאם. 
  גודל תיק מינימלי: 250,000 $.

ניהול תיקים במיטב: איך זה עובד?

פשוט פונים למיטב, ומפקידים את הכסף בידיים טובות: אחד ממנהלי התיקים המנוסים של מיטב יגדיר עבורכם מדיניות השקעות, התואמת את הצרכים והמטרות שלכם. גם לאחר בניית התיק והקצאת הנכסים, מנהל התיק יישאר עם היד על הדופק, ויבצע שינויים בעקבות התמורות בשוק או בצרכים והרצונות שלכם. 

לניהול תיק השקעות אישי >>