מסלולי השקעה ממוקדים במיטב מנג'ר: ממוקד חו"ל, קרן כספית, ממוקד טכנולוגיה ועוד

מסלול ממוקד חו"ל

תיק השקעות במדיניות השקעה של עד 100% אג"ח ומניות חו"ל, תוך התמקדות בשוק ההון האמריקאי. החשיפה למטבע בתיק תהיה לדולר ארה"ב.

מסלול זה מתאים למשקיעים המעוניינים בחשיפה למט"ח ולשווקים מחוץ לישראל, בעיקר בזמנים של אי ודאות בשוק המקומי. התיק ממוקד חו"ל יכול לשמש גם כאמצעי לפיזור תיק ההשקעות הסחיר של המשקיע הישראלי, אשר בדרך כלל ממוקד בישראל.

לאחר שנים שבהם המגמות בשווקים האמריקאי והישראלי חפפו רוב הזמן (ירידות בבורסה בניו-יורק הובילה לירידות בבורסה בת"א – ולהיפך), במהלך 2023 המגמות בשווקים התפצלו, בעיקר על רקע הטלטלה הפוליטית, המשפטית והכלכלית שיצרו המאמצים לקידום הרפורמה המשפטית.

לפי תחזית שפרסמו כלכלני בנק ישראל בתחילת אפריל 2023, אישור הרפורמה המשפטית עלול להביא לפגיעה בשיעור שבין 0.8% ל-2.8% בתוצר בכל שנה בשלוש השנים הקרובות. מדובר באובדן תוצר של 15 עד 47 מיליארד ₪ בשנה למשק, שייגרם עקב עלייה בפרמיות הסיכון של מדינת ישראל והחלשות השקל, ירידה בגיוסי ההון לישראל וירידה בביקוש לייצוא מישראל. חששות אלו הובילו משקיעים לבחון מחדש את פיזור ההשקעות הסחירות שלהם ובדגש על הסטה של חלק מהכספים הנזילים להשקעה בשווקים בחו"ל.

מסלול ממוקד AI טכנולוגיה

חשיפה מנייתית של עד 50% במניות טכנולוגיה תוך התמקדות בחברות מובילות בתחום ה-AI ובמשקל יתר ממשקלן במדדים המובילים בוול סטריט. כלומר עדיין תהיו מושקעים גם במניות מתחומים אחרים, אבל המיקוד יהיה טכנולוגיה ו-AI.

מסלול ממוקד נדל"ן

מסלול ממוקד נדל"ן ותשתיות: חשיפה מנייתית לנדל"ן בשיעור של עד 50% מרכיב המניות בתיק שלכם - גבוה מהמשקל היחסי של תחום זה במדדים המובילים.

מסלול קרן כספית

מסלול המציע אלטרנטיבה אמיתית ואיכותית לפיקדונות הבנקים. תיק ההשקעות במסלול יושקע רק בקרנות כספיות, ללא חשיפה למניות.

קרנות כספיות הן קרנות נאמנות קצרות טווח, הנסחרות בבורסה בתל אביב ומושקעות באפיקים סולידיים קצרי טווח, עם משך חיים ממוצע של עד 90 ימים. הקרנות משקיעות בין השאר בפיקדונות בנקאיים שקליים לא צמודים, מק"מ, ניירות ערך לא צמודים בדירוג A1 ואג"ח קונצרניות לא צמודות עם דירוג AA ומעלה.

מבחינתם של המשקיעים שמחפשים השקעה סולידית, לקרנות הכספיות יש יתרונות רבים. להלן הבולטים שבהם:

• סיכון נמוך מאוד: תמהיל ההשקעות וטווח ההשקעה הקצר בקרנות הכספיות עשויים ליצור מוצר פיננסי בסיכון נמוך אף יותר מפיקדונות הבנקים.
• תשואה גבוהה בזמן קצר: הקרנות הכספיות מושקעות באפיקים שמייצרים תשואה דומה לריבית במשק, 4.5% נכון לאפריל 2023. בפיקדונות הבנקאיים, לעומת זאת, צריך לסגור את הכסף לשנתיים או יותר כדי לקבל תשואות דומות. אין שום אפשרות לקבל 4.5% או תשואה דומה ב-90 ימים בפיקדון.
• נזילות: מאחר שהקרנות הכספיות נסחרות בבורסה, הן ניתנות לקנייה או מכירה בכל ימי המסחר.
• יתרונות מיסוי: בקרנות כספיות ישולם מס רק על רווחים ריאליים, בניגוד לפיקדונות הבנקים, בהם קיים מס של 15% על הרווחים הנומינליים. במילים אחרות: אם קרן כספית עשתה תשואה שנתית נמוכה משיעור האינפלציה השנתי, לא ייגבה עליה מס רווחי הון באותה השנה. הקרנות הכספיות מאפשרות גם דחיית מס עד למשיכת הכסף והקטנת חבות המס באמצעות קיזוז רווחי הון ריאליים מול הפסדים ממכירת ניירות ערך אחרים.
• יתרון לגודל: מיליארדי השקלים שהקרנות מנהלות מאפשרים להן לדרוש ריבית גבוהה יותר על הפיקדונות בתוך הקרן.
• ותק והיסטוריית תשואות: מאז השקתן בשנת 2008 הקרנות הכספיות מציגות תשואות חיוביות וגבוהות יותר מפיקדונות הבנקים.
• מענה לתרחיש של ריבית גבוהה: בעוד שהתשואה בפיקדונות הבנקים קבועה מראש, בקרנות הכספיות היא עשויה לעלות במקביל להמשך העלייה בריבית. גם במצב שבו הריבית גבוהה או אפילו מתחילה לרדת עדיף להשקיע במסלול קרן כספית במיטב מנג'ר. תשואת קרן כספית שירדה מ-5% ל-4.75% בעקבות הורדת הריבית, עדיין עדיפה על פיקדון בריבית קבועה של 3.5% או 4%.