לתפוס טראמפ על הבלוקצ'יין

המונח "בלוקצ'יין" (Blockchain) תופס בשנים האחרונות מקום של כבוד בשיח היום יומי ונראה כי המילה הפכה ל-Buzz word  בקרב משקיעים אנשי טכנולגיה ומובילי דעה. אולי ההוכחה הטובה לכך היא שהתחום הפך לאחד מהנושאים המדוברים במערכת הבחירות בארה"ב. כך לדוגמא טראמפ הצהיר כבר מזמן שהוא יתמוך בחברות הפועלות בתעשיית הקריפטו, ואילו ביידן, שהתנגד בעבר, שינה לאחרונה את דעתו וצוות הקמפיין שלו עובד במלוא המרץ על הדרך הנכונה לתמיכה באימוץ הטכנולגיה.

אז מה זה בעצם בלוקצ'יין?

הבלוקצ'יין היא אחת מהטכנולוגיות המבטיחות של העשור האחרון, ולפי חלק מההערכות היא צפויה לשנות את חיינו. מדובר בטכנולוגיה מבוזרת המאפשרת רישום ואימות של עסקאות בצורה מאובטחת ושקופה לעיני כל המשתמשים, ומכאן עוצמתה. חברות ציבוריות רבות זיהו את הפוטנציאל הגלום בטכנולוגיה זו והחלו להשקיע בה. במאמר זה נבחן את הפוטנציאל, הסיכונים והמאפיינים של חברות ציבוריות בתחום הבלוקצ'יין.

למשקיעים המחפשים חשיפה לטכנולוגיה מהפכנית זו, חברות הבלוקצ'יין מציעות הזדמנות השקעה בתחום חדש ומתפתח, לצד  סיכונים המאפיינים השקעה בחברות הפועלות בתחום מתפתח. ככל שטכנולוגיית הבלוקצ'יין תמשיך להתפתח ולזכות באימוץ גובר, החברות שכבר פועלות בתחום, יוכלו להנות מצמיחה זו.

הבלוקצ'יין הינו תחום רחב עם תתי תחומים כגון חברות כרייה, יצרניות ASIC  ופלטפורמות מסחר, ובהמשך הכתבה נפרט על הפוטנציאל, הסיכונים והמאפיינים של כל תחום.

חברות ציבוריות בתחום כריית הביטקוין

כריית ביטקוין היא תהליך שבו מחשבים פותרים בעיות מתמטיות מורכבות כדי לאמת עסקאות ברשת הביטקוין. בתמורה לפתרון בעיות אלו, הכורים מקבלים ביטקוינים חדשים. עם העלייה בערך הביטקוין, כרייתו הפכה לעסק רווחי במיוחד, מה שהוביל להקמת חברות ציבוריות רבות העוסקות בתחום זה.

כריית ביטקוין הייתה בעבר נחלתם של יחידים וחברות פרטיות קטנות. עם זאת, בשנים האחרונות, יותר ויותר חברות ציבוריות נכנסו לתחום זה, והפוטנציאל שלהן לשנות את פני התעשייה הוא גדול.

עם עליית ערך הביטקוין בשנים האחרונות, הכרייה הפכה לפעילות כלכלית משתלמת ביותר. החברות משקיעות בציוד כרייה מתקדם ובתשתיות טכנולוגיות, מה שמאפשר להן לכרות ביטקוין בצורה יעילה ורווחית יותר. בנוסף, כחברה ציבורית, יכולת גיוס ההון באמצעות הנפקת מניות, מאפשרת להן להרחיב את פעילותן ולהגדיל את הרווחים.

אחד האתגרים המרכזיים בתחום כריית הביטקוין הוא חוסר השקיפות והאמינות של חלק מהחברות שפעלו בתחום. חברות ציבוריות, לעומת זאת, מחויבות לשקיפות ולדיווח פיננסי תקופתי, מה שמגביר את האמינות שלהן בעיני המשקיעים והציבור הרחב. שקיפות זו מסייעת להפחתת החששות של המשקיעים ומאפשרת להם לקבל החלטות מושכלות יותר.

הפחתת הסיכון הסביבתי היא נושא חשוב בתחום כריית הביטקוין. חברות ציבוריות יכולות לפתח את ההשפעה הסביבתית באמצעות השקעה בטכנולוגיות ירוקות ושימוש באנרגיה מתחדשת. פיזור זה יכול לכלול הקמת מתקנים במדינות עם תשתיות אנרגיה מתחדשת מתקדמות, טכנולוגיות בלוקצ'יין, ושירותים פיננסיים נלווים. הפחתת הסיכון יכולה לסייע בהבטחת יציבות פיננסית ובשמירה על רווחיות החברה בטווח הארוך.

דוגמאות לחברות ציבוריות שנסחרות בארה"ב : Marathon Digital Holdings (MARA), Riot Blockchain (RIOT),Hut 8 Corp(HUT)

כמוצר משלים לחברות הכרייה יש את תחום ייצור ASICs לכריית מטבעות קריפטוגרפיים.

הדרישה לציוד כרייה מתקדם ויעיל יותר הולכת וגוברת. ASICs (Application-Specific Integrated Circuits) הם שבבים ייעודיים שנבנו במיוחד למטרה אחת – כריית מטבעות קריפטוגרפיים. הם מציעים ביצועים גבוהים בהרבה מציוד כרייה כללי כמו מעבדים (CPUs) וכרטיסי גרפיקה (GPUs), מה שהופך אותם לכלי הכרחי עבור כורים מקצועיים.

הפוטנציאל הכלכלי של ייצור ASICs לכריית מטבעות קריפטוגרפיים הוא גדול. עם עליית מחירי המטבעות הדיגיטליים, הכורים מחפשים דרכים לשפר את היעילות שלהם ולהגדיל את הרווחים. ASICs מציעים פתרון אידיאלי לכך, עם יכולת לבצע חישובים מורכבים במהירות וביעילות גבוהה.

הפוטנציאל הגלום בתחום זה אינו מוגבל רק לייצור ASICs עצמם. חברות יכולות להציע גם שירותים נלווים כמו תחזוקה, עדכוני תוכנה ושירותי ייעוץ טכני. שירותים אלו יכולים להוות מקור הכנסה נוסף ולחזק את הקשר עם הלקוחות. בנוסף, חברות יכולות לשקול להיכנס לשווקים נוספים כמו כרייה בענן (cloud mining), שבו הלקוחות שוכרים כוח כרייה מרחוק ומשתמשים בו לכריית מטבעות קריפטוגרפיים.

דוגמאות לחברות ציבוריות שנסחרות בארה"ב : Canaan (CAN)

תחום נוסף הוא של פלטפורמות מסחר המאפשרות ניהול ומכירה של מטבעות דיגיטליים. פלטפורמות אלו חיוניות לנזילות ונגישות של מטבעות קריפטוגרפיים, ומאפשרות למשתמשים לקנות, למכור ולנהל את הנכסים הדיגיטליים שלהם.

בעשור האחרון, תחום המסחר במטבעות קריפטוגרפיים הפך לאחד התחומים הצומחים והמרתקים ביותר בעולם הפיננסים. עם עלייתם של ביטקוין, את'ריום ומטבעות קריפטוגרפיים נוספים, נוצרה הזדמנות ייחודית לחברות ציבוריות להיכנס לשוק ולהציע פלטפורמות מסחר מתקדמות. הפוטנציאל הגלום בתחום זה הוא גדול שכן יש המעריכים כי התחום בחיתוליו, והוא טומן בחובו הזדמנויות רבות לצמיחה, חדשנות ורווחיות.

יתרון נוסף של חברות ציבוריות בתחום המסחר במטבעות קריפטוגרפיים הוא היכולת שלהן לפעול בשווקים גלובליים ולהציע שירותים בינלאומיים, בנוסף ליכולת ניצול המשאבים הפיננסים והניסיון שלהן כדי להיכנס לשווקים חדשים ולהציע פלטפורמות מסחר מתקדמות במדינות שונות. פעילות גלובלית זו מאפשרת להציע עמלות מסחר נמוכות יותר ולהשקיע בשירותי לקוחות מתקדמים, להרחיב את בסיס הלקוחות שלהן ולהגדיל את הרווחיות שלהן.

דוגמאות לחברות ציבוריות שנסחרות בארה"ב : Coinbase Global (NASDAQ: COIN), Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), Block (NYSE: SQ)

לסיכום, כמו בכל תחום חדש וצומח, לצד הפוטנציאל הרב, ישנם גם סיכונים ואתגרים בתחום הבלוקצ'יין. אחד האתגרים המרכזיים הוא הרגולציה. טכנולוגיית הבלוקצ'יין עדיין נמצאת בשלבי פיתוח מוקדמים יחסית, והרגולציה בתחום משתנה ומתפתחת כל הזמן. חברות ציבוריות צריכות להיות מודעות לשינויים רגולטוריים ולהתאים את עצמן בהתאם. בנוסף, מדובר במניות תנודתיות עם סטיית תקן גבוהה שלא מתאימות לפרופיל הסיכון של כל משקיע.

טכנולוגיית הבלוקצ'יין, שהחלה את דרכה כמערכת תומכת למטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין, התפתחה והפכה לכלי רב עוצמה בתחומים רבים ושונים. חברות רבות מזהות את הפוטנציאל הגלום בטכנולוגיה זו ומשקיעות משאבים רבים בפיתוח ויישום פתרונות מבוססי בלוקצ'יין. אין ספק שחברות שמצליחות לנצל את היתרונות של הטכנולוגיה ולהתגבר על האתגרים, יכולות ליהנות מיתרונות תחרותיים משמעותיים ולשפר את היעילות והביטחון של המערכות שלהן.